원적산 한 가닥 줄기가 이 마을에 와서 뭉치어 아름다운 동산을 이루었고, 뫼끝 좌우의 더 작은 골짜기에 마을이 있어 산골짝의 마을이라 산곡리라 하였다. 산곡리는 산곡동의 옛 이름이다.