서남방 30㎞ 거리이고 울도 서남쪽 12㎞ 거리에 위치하고 있다. 본래 무인도였으나 등대를 설치한 후부터 등대관리 직원 2∼3명이 근무하고 있다. 덕적군도에서는 가장 거리가 먼 남쪽 끝 섬으로 이 섬 가까이 무인도인 방우리섬이 있다.
목덕도란 지명의 유래는 잘 알 수 없으나 덕적도 주민들은 이 지역을 ‘먹뎅이’라고 부른다. ‘먹뎅이’를 한자 목덕(木德)으로 기록한 것이 아닌가 추측된다.